定期存款（Certificate of Deposit, CD）
Certificate of Deposit（CD）就是大家常說的定期存款。CD 是由銀行發行，有一個給定的金額和一個確定的存款期限，例如三個月、六個月、一年、五年的定期。舉個例子，一年期的 CD 就是需要把錢存一年才可以取出來。如果提早提取，有可能會損失一部分利息。CD 在購買時利率就已經定好，這個利率會一直保留到到期為止。
關於 CD 的整體評價如下，下面我們分開介紹
- 收益率：2%-4%（購買後固定）
- 風險：基本無（FDIC 保障 $250,000）
- 靈活性：低（需要存滿指定期限）
- 回報週期：每月、半年、整個期限
- 費用：無
- 稅：利息稅
買賣方式
CD 也是由各家銀行發行，不過和 Saving 不同的是，CD 不但可以直接向銀行購買，還可以透過第三方平台購買，例如一些投資戶口就可以買到很多銀行的 CD。我個人使用的是 Schwab，其他例如 Fidelity、Merrill、Ally、Vanguard 也都是不錯的綜合性平台。
相比直接向銀行購買，利用這些平台交易還有一個好處，就是可以直接把 CD 放到平台的二級市場交易，就算未到期，運氣好的話也可以賣到不錯的價錢。
收益率
下面是我 2022 年 8 月 19 日在 Schwab 查到的 CD 利率，從一個月的 2% 到 5 年的 3.45%，利率還是很不錯的。例如 1 個月的 2.018% 指的是，在所有提供 1 個月 CD 的銀行中，最高的是 2.018%，當然也有比這個低的。
點進去之後可以看到銀行列表，例如我點開那個一年的 CD，就可以看到所有資料。簡單介紹一下提到的名詞
- Coupon：票面利率
- Coupon Frequency：支付利息的週期，有按月（Monthly）、按半年（Semi-annually）、到期支付（at Maturity）
- Maturity：到期時間
- APY (%)：年化利率
你購買時所寫的利率是多少，最終拿到的利息就是對應的金額，不會有變化。
至於怎樣挑選，你可以直接挑選你期望期限內利率最高的。或者如果利率差不多，就挑一家名字看起來順眼的銀行。當然，你也要考慮支付週期之類的問題。
風險
CD 也算是銀行產品，不論我們從甚麼平台購買，只要對應銀行受 FDIC 保障，那麼 CD 也一樣。我們在 Schwab 交易時也可以看到是 CD from FDIC-insured banks。所以本金損失一般是不存在的。唯一需要注意的是，每個帳戶最高保障是 $250,000，只要不超過就可以。
如果你購買的是美國 Credit Union 的 CD 產品，受保障的並不是 FDIC，而是 NCUA，同樣也是 $250,000 的保險。
靈活性
單純的 CD 靈活性較低，前面我們介紹過，有些 CD 是要到期才會支付利息。如果你提早贖回，很可能會損失部分甚至全部利息。
不過由於投資平台有二級市場，你可以直接在二級市場賣掉，但需要付出一些手續費，而且價格肯定會比到期後連本帶利的金額少一點。所以靈活性還是有的。在 Schwab 帳戶介面可以看到你買的 CD 的 market value
進去後可以設定 bid，看看有沒有人買
費用
持有 CD 沒有額外費用，當然如果你想在二級市場交易，可能會有一定手續費。
稅務
在稅務方面，CD 的利息會發放 1099-INT 稅表，按利息報稅即可，相當於直接加到你的總收入之中。根據你的收入，稅率在 10%-37% 之間。由於每個 CD 發利息的時間不一樣，你只需要考慮報稅年度內收到的所有利息總和即可。如果是到期才支付的那種，就等到到期拿到利息的報稅年度再報稅。注意，對於 nonresident（例如在美國未滿 5 年的學生）來說，是沒有利息稅的。
如果你拿 CD 在二級市場交易，那麼 CD 就不再屬於利息收入，而會變成資本利得（Capital Gain），報稅就類似股票。Capital Gain 分為長期和短期，稅率不同。具體可以參考
總結
CD 能鎖定利率，又有 FDIC 保險，可作為一種中期理財方式。我建議把暫時用不上的部分資金放在 CD 中，作為低風險的固定投資。也可以組成多個不同期限的 CD，例如 3 個月、六個月、一年這樣多個 CD，增加靈活性。開一個第三方投資平台來買會是比較好的選擇，畢竟真的要用錢時也可以在二級市場交易。
關於其他低風險理財方式，可以參考
- Saving Account 儲蓄戶口
- Certificate of Deposit（CD）定期存款（本文）
- Bonds 債券（未發佈）
- Money Market 貨幣市場（未發佈）
