定期存款（Certificate of Deposit, CD）
Certificate of Deposit（CD）就是大家常說的定期存款。CD 是由銀行發行，會有一個固定金額和一段確定的存款期間，例如三個月、六個月、一年、五年等不同期限。舉例來說，一年期的 CD 就是需要把錢存滿一年才可以領出。如果提前提領，有可能會損失一部分利息。CD 在購買時利率就已經固定，這個利率會一直維持到到期為止。
關於 CD 的大致評價如下，下面我們分開介紹
- 收益率：2%-4%（購買後固定）
- 風險：幾乎沒有（FDIC 保障 $250,000）
- 靈活性：低（需要存滿指定期間）
- 回報週期：每月、半年、整個存期
- 費用：無
- 稅：利息稅
買賣方式
CD 也是由各家銀行發行，不過和 Saving 不同的是，CD 不但可以直接向銀行購買，也可以透過第三方平台購買，例如有些投資帳戶就可以買到很多銀行發行的 CD。我個人使用的是 Schwab，其他像是 Fidelity、Merrill、Ally、Vanguard 也都是不錯的綜合型平台。
比起直接向銀行購買，透過這些平台交易還有一個好處，就是可以直接把 CD 放到平台的次級市場交易，就算還沒到期，運氣好的話也可能賣到不錯的價格。
收益率
下面是我 2022 年 8 月 19 日在 Schwab 查到的 CD 利率，從一個月的 2% 到 5 年的 3.45%，利率算是相當不錯。比如 1 個月的 2.018% 指的是，在所有提供 1 個月 CD 的銀行中，最高利率是 2.018%，當然也有比這個低的。
點進去後可以看到銀行列表，例如我點開那個一年的 CD，就可以看到所有資訊。簡單介紹一下裡面提到的名詞
- Coupon：票面利率
- Coupon Frequency：支付利息的週期，有按月（Monthly）、每半年（Semi-annually）、到期支付（at Maturity）
- Maturity：到期時間
- APY (%)：年化利率
你購買時顯示的利率是多少，最後拿到的利息通常就是對應的金額，不會改變。
至於要怎麼挑選，你可以直接選擇你想要的期限中利率最高的；或者如果利率差不多，就挑一家你看得順眼的銀行名稱也可以。當然，你也要考慮利息支付週期之類的因素。
風險
CD 也算是銀行產品，不管我們從什麼平台購買，只要對應銀行有 FDIC 保障，那麼 CD 也一樣受保障。我們在 Schwab 交易時也可以看到它寫的是 CD from FDIC-insured banks。所以本金通常不太會有損失。唯一需要注意的是，單一帳戶最高保障額度是 $250,000，只要不超過即可。
如果你買的是美國 Credit Union 的 CD 產品，受到的就不是 FDIC 保障，而是 NCUA 保障，保額同樣也是 $250,000。
靈活性
單純的 CD 靈活性比較低，前面我們提過，有些 CD 是要到期才會支付利息。如果你提前贖回，很可能會損失部分甚至全部利息。
不過因為投資平台有次級市場，你可以直接在次級市場賣掉，只是可能會損失一些手續費，而且成交價格通常也會比持有到期後連本帶利拿回的金額少一些。所以它還是有一定的靈活性。在 Schwab 帳戶介面裡可以看到你買的 CD 的 market value
進去後可以設定 bid，看看有沒有人買
費用
持有 CD 沒有額外費用，當然如果你想在次級市場交易，可能會有一定的手續費。
稅務
在稅務方面，CD 的利息會發 1099-INT 稅表，按照利息申報即可，相當於直接加到你的總收入裡。根據你的收入，稅率在 10%-37% 之間。由於每個 CD 發放利息的時間不一樣，你只要考慮報稅年度內實際收到的所有利息總和即可。如果是到期才支付的那種，就等到到期收到利息的那個稅年再申報。注意，對於 nonresident（例如在美國還沒有滿 5 年的學生）來說，是沒有利息稅的。
如果你拿 CD 在次級市場交易，那麼 CD 就不再屬於利息收入，而會變成資本利得（Capital Gain），報稅方式就類似股票。Capital Gain 分為長期和短期，稅率不同。具體可以參考
總結
CD 能鎖定利率，又有 FDIC 保險，可以作為一種中期理財方式。我建議把暫時用不到的部分資金放在 CD 中，作為低風險的固定投資。也可以配置多個不同期限的 CD，例如 3 個月、六個月、一年這樣的多張 CD，增加靈活性。開一個第三方投資平台來購買會是比較好的選擇，畢竟真要用錢時，也可以在次級市場交易。
關於其他低風險理財方式，可以參考
- Saving Account 儲蓄帳戶
- Certificate of Deposit（CD）定期存款（本文）
- Bonds 債券（未發布）
- Money Market 貨幣市場（未發布）
