關於矽谷銀行破產

這幾天金融圈子最大的新聞就是矽谷銀行（Silicon Valley Bank）破產了！

美國監管機構於週五（3 月 10 日）緊急沒收矽谷銀行（Silicon Valley Bank）的資產，這是自十多年前金融危機最嚴重時期華盛頓互惠銀行（Washington Mutual）破產以來最大規模的金融機構倒閉事件。矽谷銀行是美國第 16 大銀行，儲戶主要是科技產業從業者和風險資本支持的公司。在儲戶因擔憂該銀行資產負債表而匆忙提款後，該銀行倒閉。這是美國歷史上第二大規模的銀行倒閉事件，僅次於華盛頓互惠銀行。

美東時間中午前不久，聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corporation）採取行動關閉了該銀行。值得注意的是，FDIC 並沒有等到當日營業結束才接管銀行，那是金融機構有序關閉的典型做法。FDIC 無法立即為該銀行的資產找到買家，這顯示了儲戶提款的速度之快。該銀行剩餘的未投保存款現在將被凍結在破產管理中。

FDIC 表示，該銀行倒閉時的總資產為 2090 億美元。目前尚不清楚其存款中有多少超過了 25 萬美元的保險限額，但此前的監管報告顯示，該銀行的大部分存款都超過了該限額。

FDIC 週五表示，低於 25 萬美元限額的存款下週一早上將可以取用。

另外，根據小道消息，Meta（Facebook）和 Roku 都有不少現金資產存在這家銀行，現金流肯定受了很大的影響。

銀行破產聽起來確實很可怕，但單一銀行的破產並不會對大多數個人用戶產生很大影響。下面我們就介紹幾個和我們相關的問題。

銀行破產，我們的錢怎麼辦？

假如你很不幸，在矽谷銀行有一些存款，那銀行宣布破產後，我們的錢能拿回來嗎？其實對於大部分存款不超過 $250,000 的人來說，這部分錢是受到 FDIC 保護的。FDIC 就是美國聯邦存款保險公司（英文：Federal Deposit Insurance Corporation，縮寫：FDIC），是一個在大蕭條時期由美國聯邦政府創辦、為商業銀行儲蓄客戶提供存款保險的公司。目前每家銀行、每名存款人的普通賬戶最高保險額一般為 25 萬美元。如果銀行倒閉或者破產，FDIC 會接管銀行的所有資產，並 1:1 賠付 FDIC 保險覆蓋的部分（包括本金和利息）。

所以說，大家的錢首先都是受到 FDIC 保護的，最終一般都能拿到手，而且由於本身是保險，由 FDIC 支付所需的時間不會太長。上面新聞中就提到，週一的時候低於 25 萬美元的存款就可以取用了。

但這裏要注意，銀行不是所有資產都受 FDIC 保護，而且不是所有銀行都有 FDIC 保障。如果你擔心這部分風險，我建議只選擇有 FDIC 保障的銀行，而且只購買受 FDIC 保障的金融產品或者存款。常見的有

  • 常見的就是我們用的支票賬戶（checking account）。demand deposits (checking accounts of a type that formerly could not legally pay interest) , and negotiable order of withdrawal accounts (NOW accounts, i.e., savings accounts that have check-writing privileges)：
  • 常見的是我們用的儲蓄賬戶（saving account）、money market 存款。savings accounts and money market deposit accounts (MMDAs, i.e., higher-interest savings accounts subject to check-writing restrictions)：
  • time deposits including certificates of deposit (CDs)：常見的就是我們的一些定期存款
  • 銀行開出的 cashier check 以及利息 check. outstanding cashier's checks, interest checks, and other negotiable instruments drawn on the accounts of the bank accounts denominated in foreign currencies：

比如股票、基金之類就不受 FDIC 保護。

存款超過 25 萬美元了怎麼辦？

如果你特別不幸，在矽谷銀行存了超過 25 萬美元，那怎麼辦呢？一個好消息是，其中至少有 25 萬美元是受到 FDIC 保護的，也就是說至少你還有 25 萬美元可以原封不動拿到手。然而壞消息是，超過 25 萬美元的部分，很有可能拿不到或者拿不全，同時拿到的時間也可能遙遙無期。

因為銀行被 FDIC 接管後，應該會想辦法找一個下家接管這部分資產（或者債務）以及客戶。很顯然，如果公司的資產本來就多於債務，那它本身也不會破產。也就是說，銀行的資產肯定比欠人的存款少，那麼必然不可能每個人都能 100% 拿到剩餘的存款。一般企業破產，清償順序是：（1）有財產擔保的債權人，（2）進行破產程序的花費，（3）欠發工人的工資，（4）欠稅，（5）無財產擔保的債權人。所以，你的存款排得很後，等輪到你的時候能有錢就不錯了。

一般來說，破產程序和法庭審理要持續 1-2 年，所以這部分錢在短時間內也拿不到手。

當然，也有可能有大戶接盤 SVB，為了穩定人心，把錢都包下來，那就再好不過了。

我們該如何處理現有存款？

首先我們得承認，有聯邦政府背書和 FDIC 保障，基本可以認為風險極小。而 FDIC 保險在同一家銀行最多只保 25 萬美元。所以最簡單的辦法，就是不要把雞蛋放在同一個籃子裏。現在提供 checking 服務的大大小小銀行很多，多選幾家存錢就好。對大多數人來說，可能也不至於有那麼多錢，要把好幾家銀行都存滿 25 萬美元吧，喜歡持有房地產的華人還是挺多的。

如果你打算多開幾個銀行賬戶存款，你可以選擇城市中網點比較多、或者服務比較好的銀行。當然，我個人覺得既然都是 FDIC 保障，肯定要挑一些開戶獎勵高的銀行來開戶。仔細閱讀下面的文章，你就大概知道如何拿到好的開戶獎勵了。

其他銀行會有風險嗎？

其實銀行作為一個特殊的企業，風險肯定是存在的，只是由於其特殊性，政府和保險給銀行增加了諸多限制。銀行最怕的就是儲戶擠兌，爭相提取現金。一旦流動資金斷裂，銀行就會被迫虧本賣出一些資產。越賣出越會引起恐慌，一旦大批用戶擠兌，就會像雪崩一樣。等到再沒有可以快速變賣的資產時，破產就是沒辦法的事情了。

總體來說，我個人認為，那些比較大的、實體網點比較多的銀行相對風險比較小。擁有各種資產、功能很全面的銀行，風險也比較小。畢竟大銀行的現金流相對更充足，彈性會比較大，而且資產種類較多的話也可以分散風險，儲戶類型多也可以有效減少擠兌風險。

目前，除了銀行股被 SVB 拖累外，其他銀行看起來還算好，不像之前雷曼兄弟危機那樣引起連鎖反應。但是聯邦儲蓄利率一直保持高位，對於功能比較單一的銀行來說壓力還是很大的。所以如果你有些疑慮的話，盡量把錢轉移到大銀行吧。Chase、BofA、Citi 這些一般沒甚麼大問題。

沒想到文章還沒寫完，又有一家銀行被強制關閉並接管了。

我沒存款，有影響嗎？

其實這一次 SVB 倒閉，除了影響儲戶外，還影響了很多矽谷公司和初創公司。如果它們本身是通過 SVB 發工資，那麼員工很可能因為這個問題無法按時領到工資。這些公司可能會從別的地方籌集一定的現金流，或者變賣一些公司資產，來維持公司正常營運。如果你的公司不幸在 SVB 有較多存款，那就要做好工資延遲發放的準備了。

此外，我們使用的一些服務可能也是由 SVB 提供銀行服務。比如 Rakuten 發放的現金回贈支票，就是 SVB 的，據稱現在支票存入已經出現錯誤了。

還有我們熟知的 Plastiq，也使用的是 SVB 提供的銀行服務。這幾天 Plastiq 也無法進行正常付款，如果你有付款計劃，請儘快做好準備。