關於矽谷銀行破產

這幾天金融圈最大的新聞，就是矽谷銀行（Silicon Valley Bank）破產了！

美國監管機構於週五（3 月 10 日）緊急沒收矽谷銀行（Silicon Valley Bank）的資產，這是自十多年前金融危機最嚴重時期華盛頓互惠銀行（Washington Mutual）倒閉以來，規模最大的金融機構倒閉事件。矽谷銀行是美國第 16 大銀行，儲戶主要是科技產業從業人員和風險資本支持的公司。在儲戶因擔憂該銀行資產負債表而匆忙提款後，該銀行倒閉。這是美國歷史上第二大銀行倒閉事件，僅次於華盛頓互惠銀行。

美東時間中午前不久，聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corporation）採取行動關閉了該銀行。值得注意的是，FDIC 並沒有等到當日營業結束才接管銀行，那原本是金融機構有序關閉的典型做法。FDIC 未能立即為該銀行的資產找到買家，這顯示了儲戶提款速度之快。該銀行剩餘的未投保存款現在將在破產管理程序中遭到凍結。

FDIC 表示，該銀行倒閉時的總資產為 2090 億美元。目前尚不清楚其存款中有多少超過了 25 萬美元的保險上限，但先前的監管報告顯示，該銀行大部分存款都超過了該上限。

FDIC 週五表示，低於 25 萬美元上限的存款，下週一早上即可提領。

另外，根據小道消息，meta（facebook）和 roku 都有不少現金資產存在這家銀行，現金流肯定受到了很大影響。

銀行破產聽起來確實很可怕，但單一銀行的倒閉，其實不會對大多數個人用戶造成太大影響。下面我們就針對幾個和我們比較相關的問題做個介紹。

銀行破產，我們的錢怎麼辦？

假如你很不幸，在矽谷銀行有一些存款，那銀行宣布破產後，我們的錢還拿得回來嗎？其實對於大部分存款不超過 $250,000 的人來說，這筆錢是受到 FDIC 保障的。FDIC 就是美國聯邦存款保險公司（英文：Federal Deposit Insurance Corporation，縮寫：FDIC），是在大蕭條時期由美國聯邦政府設立、為商業銀行存戶提供存款保險的機構。目前一般來說，每家銀行、每位存款人、普通帳戶的最高保險額為 25 萬美元。如果銀行倒閉或破產，FDIC 會接管銀行的所有資產，並以 1:1 賠付受 FDIC 保險保障的部分（包含本金與利息）。

所以，大家的錢首先是受到 FDIC 保障的，最後基本上都拿得回來；而且因為本質上是保險理賠，由 FDIC 支付通常不會拖太久。上面的新聞就提到，低於 25 萬美元的存款，週一就可以提領。

但這裡要注意，銀行不是所有資產都受到 FDIC 保障，而且也不是所有銀行都有 FDIC 保險。如果你擔心這部分風險，我建議只選擇有 FDIC 保障的銀行，而且只購買受 FDIC 保障的金融產品或存款。常見的有

  • 最常見的是我們使用的支票帳戶（checking account）。demand deposits (checking accounts of a type that formerly could not legally pay interest) , and negotiable order of withdrawal accounts (NOW accounts, i.e., savings accounts that have check-writing privileges)：
  • 另一種常見的是儲蓄帳戶（saving account）和 money market 存款。savings accounts and money market deposit accounts (MMDAs, i.e., higher-interest savings accounts subject to check-writing restrictions)：
  • time deposits including certificates of deposit (CDs)：常見的就是各種定期存款
  • 銀行開出的 cashier check 以及利息 check。outstanding cashier's checks, interest checks, and other negotiable instruments drawn on the accounts of the bank accounts denominated in foreign currencies：

例如股票、基金之類的，就不受 FDIC 保障。

存款超過 25 萬美元了怎麼辦？

如果你特別不幸，在矽谷銀行存了超過 25 萬美元，那該怎麼辦呢？好消息是，其中至少有 25 萬美元受到 FDIC 保障，也就是說，至少這 25 萬美元你可以原封不動拿回來。然而壞消息是，超過 25 萬美元的部分，很可能拿不回來，或者只能拿回一部分，而且要等多久也很難說。

因為銀行被 FDIC 接管後，應該會想辦法找下家接手這部分資產（或債務）以及客戶。很顯然，如果一家公司的資產原本多於債務，那本來也不至於破產。也就是說，銀行的資產一定少於欠儲戶的存款，因此不可能每個人都能 100% 拿回剩餘存款。一般企業破產時，清償順序是：（1）有擔保債權人，（2）破產程序費用，（3）積欠員工薪資，（4）欠稅，（5）無擔保債權人。所以，你的存款順位其實很後面，等輪到你的時候還有錢可分就算不錯了。

一般來說，破產程序和法院審理往往會持續 1-2 年，所以這部分錢短時間內也拿不到。

當然，也有可能有大咖出手接盤 SVB，為了穩定人心，把這些錢一併承接下來，那就再好不過了。

我們該如何處理現有存款？

首先我們得承認，有聯邦政府背書加上 FDIC 保障，基本可以視為風險極低。不過 FDIC 保險在同一家銀行最多只保 25 萬美元，所以最簡單的做法，就是不要把雞蛋放在同一個籃子裡。現在提供 checking 服務的大大小小銀行很多，多選幾家分散存放就好。對大多數人來說，應該也不至於有那麼多錢，能在好幾家銀行都各自存滿 25 萬美元吧；畢竟華人裡面喜歡持有房地產的人還是很多。

如果你打算多開幾個銀行帳戶來存款，可以選擇在城市裡分行比較多、或服務比較好的銀行。當然，我個人覺得既然都有 FDIC 保障，當然要挑開戶獎勵高的銀行來開。仔細閱讀下面的文章，你大概就知道怎麼拿到不錯的開戶獎勵了。

其他銀行會有風險嗎？

其實銀行作為一種特殊企業，風險當然是存在的，只是因為其特殊性，政府和保險制度對銀行加上了很多限制。銀行最怕的就是儲戶擠兌、爭相提領現金。一旦流動資金斷裂，銀行就會被迫虧本賣出部分資產；而越是賣出資產，越可能引發恐慌。一旦大量用戶擠兌，就會像雪崩一樣。等到再也沒有可以快速變現的資產時，破產也就無可避免了。

整體來說，我個人認為，那些規模較大、實體據點較多的銀行，相對風險比較小。擁有多元資產、功能比較完整的銀行，風險通常也比較低。畢竟大銀行的現金流相對更充足，調度空間也更大；而且資產種類更多，也有助於分散風險，儲戶類型多元也能有效降低擠兌風險。

目前除了銀行股受到 SVB 拖累外，其他銀行看起來似乎還算穩定，不像當年雷曼兄弟危機那樣引發連鎖反應。不過聯邦儲蓄利率一直維持高檔，對於功能比較單一的銀行來說，壓力還是很大。所以如果你心裡有疑慮，還是盡量把錢轉到大銀行吧。Chase、BofA、Citi 這些通常問題不大。

沒想到文章還沒寫完，又有一家銀行被強制關閉並接管了。

我沒存款，有影響嗎？

其實這次 SVB 倒閉，除了影響儲戶之外，也影響了很多矽谷公司與新創公司。如果這些公司原本透過 SVB 發薪，那員工很可能因為這個問題無法準時領到薪水。這些公司可能會從其他地方籌措現金流，或變賣部分公司資產，來維持正常營運。如果你的公司不幸在 SVB 有較多存款，那就要做好薪水延後發放的心理準備了。

此外，我們平常使用的一些服務，可能也是由 SVB 提供銀行服務。比如 Rakuten 返現網發放的返現支票，就是 SVB 的；據稱現在支票存入已經出現錯誤。

還有我們熟知的 Plastiq，也使用 SVB 提供的銀行服務。這幾天 Plastiq 也無法正常付款，如果你有付款計畫，請儘快做好準備。