關於美國退休帳戶

在美國工作之後，會接觸到一些常見的退休帳戶（retirement account），比如僱主提供的 401（k）、自己個人建立的 IRA 等等。這些帳戶的主要目的並不是通過投資而獲利，而是通過規劃自己的收入，來獲得稅務的優惠。

大家可別小看了稅務優惠。舉個例子，如果你現在的年收入是 10 萬美元，按照 2022 年的稅率級距，超過 $89,076 的部分稅率是 24%。如果你把這超過的 1 萬美元存入退休帳戶，等到退休的時候，假設年收入變成了每年 1 萬美元，這時候取出這 1 萬美元，適用的稅率就只有 12% 了，直接省了 12% 的稅。要是退休時沒有收入，取出這 1 萬美元甚至都不需要交稅，相當於省了 24% 的稅。

而對於長期留在美國的人來說，退休後的支出也是必要的支出，所以資金允許的情況下，未雨綢繆先存錢，還同時可以省稅，何樂而不為呢？所以本文就給大家介紹一些常見的退休帳戶。

401 (k)

概述

如果開始上班了之後，最早接觸到的應該是 401 (k)。401（k）是美國公司為員工提供的退休福利計劃，這需要由僱主來支持和辦理，個人無法自行辦理。另外類似的計劃還有 403（b）和 457（b）。有些比較好的公司還提供 401k match，也就是你往 401k 裡面存多少，公司 match 也存多少（有一定上限）。不管怎麼樣，這種白白翻倍、多拿一份的好處當然不能錯過。

下面是 Vanguard 2021 年研究報告中針對 401k 的部分，可以明顯看出平均數比中位數高很多，大概是三倍的樣子。這說明低收入的人雖然有存 401k，但總量並不多。401k 中更多的是中高收入族群的貢獻。

401k 中的錢並不單純只是儲蓄帳戶，你可以用裡面的錢進行投資。不過 401k 中資金的投資有一定的限制，一般只可以買共同基金（Mutual Fund）以及一些指數型基金（Index fund）。具體能投資哪些產品，跟你 401k 所在的銀行和你的公司有關。有些 401k 計劃允許投資個股，你可以搜尋“brokerage option”查看自己的計劃是否允許。選擇具體投資產品的時候，要注意手續費，畢竟這個退休計劃是要持續幾十年的，手續費在複利作用下還是很可觀的。一般 ETF 的手續費較低，大家可以考慮定期定額。

種類

常見的 401k 帳戶有兩種：Traditional 401k 和 Roth 401k，兩者在繳稅的時間上有所不同。

  • Traditional 401k：稅前收入存入，投資暫不繳稅，取出時一起繳稅（包含投資收益）
  • Roth 401k：稅後收入存入，投資無需繳稅，取出時無需繳稅

如果你現在收入比較高，預測退休後的稅率會很低，那麼選擇 Traditional 401k 更好；反之則選擇 Roth 401k。如果預計投資收益比較高，則選擇 Roth 401k，相當於少了資本利得稅。

限制

取出限制：不過既然是退休計劃，要取出這部分的錢是有一定限制的。如果在退休之前提前取出來，是會有罰金的。根據目前的規定，在 59.5 歲之前取出 Traditional 401k 中的資金，需要繳納 10% 的罰金。而第一筆存滿 5 年後，取出 Roth 401（k）的本金部分是沒有罰金的，取出投資收益的部分還是有 10% 的罰金。取錢時是按照比例計算本金和收益各自占比，然後再算稅。當然，你急用錢的時候也可以透過 hardship withdraw，或者 401k loan 的方式取得一定的現金。

存入限制：401k 的存入也有一定限制，每年都不相同，最簡單的辦法就是 google 401k limit xxx 年份。就可以看到了，2021 和 2022 年的如下，2022 年是 20500 比 2021 漲了 1000。每年自己的 401k 存款不能超過這個數值。

僱主限制：除了本身 401k 的限制，僱主也會對於 401k 的 match 有一定限制。有的僱主會在合約中規定，工作沒滿五年，match 的部分將會被收回等等。大家要看清楚具體條款。

IRA

概述

跟上面的 401（k）類似，IRA（Individual Retirement Arrangements）也是一種退休計劃。從英文可以看出，IRA 屬於個人的退休帳戶，所以不需要僱主支持，自己就可以開設。不過開設 IRA 也是有一定限制的，必須要有主動收入，比如工資收入、打零工、做兼職、自由職業，都是可以開設 IRA 帳戶的，注意存入 IRA 的錢不能超過主動收入。如果只有被動收入，比如股票股利、利息、房租，是無法開 IRA 的。

Traditional IRA vs Roth IRA

IRA 跟 401（k）同屬於退休帳戶，也可以起到稅務優惠的作用。IRA 也分為 Traditional IRA 和 Roth IRA，區別主要也是繳稅時間點不同。

  • Traditional IRA：稅前收入存入，投資暫不繳稅，取出時一起繳稅（包含投資收益）
  • Roth IRA：稅後收入存入，投資無需繳稅，取出時無需繳稅

如果你現在收入比較高，預測退休後的稅率會很低，那麼選擇 Traditional IRA 更好；反之則選擇 Roth IRA。如果預計投資收益比較高，則選擇 Roth IRA，相當於少了資本利得稅。你可以使用網上的工具來判斷哪個帳戶更適合你

如果你打算回國的話，還是選擇 Roth IRA 比較好，等滿五年後，取本金（contributions）部分是沒有罰金和稅的。

開設 IRA 帳戶

很多投資平台都支援開設 IRA 帳戶，比如 Charles Schwab、Wealthfront、Fidelity Investments、Vanguard、Betterment、Interactive Brokers、Merrill Edge 等等。大家可以選擇一個自己用得習慣的平台開設帳戶。開戶流程跟開一個投資帳戶差不多，也是提供個人資訊即可。

如果你在投資平台上已經有帳戶，註冊起來會很迅速。否則有可能需要提供一些資料來驗證身分。

投資

前面介紹過，401（k）對於投資的產品有一定的限制。但是 IRA 中可投資的產品就非常寬泛了，基本跟一般的投資帳戶差不多。不過大多數投資平台的 IRA 最多只提供 limited margin 功能，只允許使用 unsettled funds 進行交易，但是無法借錢進行交易。比如 Schwab 的 IRA 就提供這樣的功能 
With limited margin in your IRA, you can trade using unsettled funds. No interest fees are charged, because you may not sell short, borrow funds, or carry a debit balance using the limited margin feature.

此外，你也可以開啟有附加功能的 IRA 帳戶，獲得更全面的投資服務。比如 Fidelity 就提供三個檔次的 Roth IRA 帳戶，提供有針對性的投資建議，收取一定的服務費。如果你只是要買大盤 ETF 或者低風險的基金，其實也沒必要花這個錢。

如果你打算專注投資的話，建議選擇 Roth IRA，畢竟沒有資本利得稅還是很不錯的。

限制

IRA 也有取出的限制，根據目前的規定，在 59.5 歲之前取出 IRA 中的資金，需要繳納 10% 的罰金。當然，你急用錢的時候可以透過 hardship withdrawal 來取得現金。IRA 存入也有一定的限制，2022 年的存入金額上限是 $6,000。一個人可以開設多個 Traditional IRA 和 Roth IRA，這是指所有 Traditional IRA 和 Roth IRA 加總的金額。此外，Traditional IRA 的存入不受收入限制，但是抵稅的功能跟收入有關。比如按照單身報稅的情況下，收入在 $78,000 以上，存入 Traditional IRA 的金額就不能再抵稅了。在 $68,000-$78,000 之間只能部分抵稅。Roth IRA 對存入有一定限制。收入在 $144,000 以上就無法存入 Roth IRA 了，在 $129,000-$144,000 之間，存入的金額少於 $6,000。

401（k）轉 IRA

由於 401（k）中的投資手段比較有限，不少人會選擇把資金從 401（k）中 rollover 到 IRA。此外，如果你換了工作，也可以考慮把老公司的 401（k）轉到 IRA 去。另外，有的 401k 會有比較高的管理費，轉到 IRA 可以顯著降低這一費用。401（k）轉 IRA 的大致步驟如下

  • 選擇一個你喜歡的投資平台
  • 聯繫你的 401 (k) administrator 和投資平台，瞭解 rollover IRA 帳戶的申請
  • 完成 401 (k) administrator 要求的表格，401（k）中賣出的投資產品會自動轉到新的 IRA 帳戶中。（direct 模式）
  • 如果你的資金無法正常進入新帳戶，你需要手動把收到的 check 存到新的 IRA 帳戶中，如果超過 60 天沒有完成存款，會有罰金

需要注意的是，如果你是從 Traditional 401（k）轉到 traditional IRA，是沒有稅務問題的。但是如果轉到 Roth IRA，是需要補上稅款的。

不過，從 401（k）轉走後，你就無法使用 401 (k) loan 這一特殊功能了（IRA 無法用來貸款）。而且如果你的 401（k）中有上個公司的股票，問題會更加複雜。可以搜尋 NUA strategy 來降低這部分的費用，這裡不展開了。

回國後 401（k）怎麼辦

對於未來有計劃要回中國發展的人來說，是否有必要存退休帳戶 401（k）和 IRA 呢？首先，如果你公司有 401 (k) match，一定要無腦把 match 的部分存滿。畢竟賺取 match 的可是 100% 收益，提前取出的罰金也就 10%。

如果你有回國的打算，可以考慮一開始就使用或者轉到 Roth 401（k）或者 Roth IRA，盡量盡早存入第一筆錢，這樣 5 年後提取的本金部分就沒有罰金了。雖然投資收入還是有罰金 10%，這比起本金的罰金還是要少很多。如果你 Traditional 401（k）中的資金很多，考慮到稅務問題，可以先轉為 Traditional IRA，然後逐年分批轉到 Roth IRA，然後等滿 5 年沒有罰金後按照稅率逐年取出。

如果你以後不打算再回到美國，在回國前建議把老公司的 401（k）轉為 IRA 帳戶，投資起來更加自由一點。為了減少取出來的罰金和稅，可以考慮做長線投資直到退休的年齡。如果以後還回來，也可以考慮繼續持有 401(k) 帳戶，畢竟可以做 401(k) loan，有一定靈活性。

這裡再次提醒，如果要新開 IRA 帳戶或者做 rollover，一定要選擇人還在美國的時候弄，會比較方便。不然到時候回去了，萬一需要身分、地址證明什麼會很麻煩。之後的 IRA 帳戶的 billing 可以選擇掛在朋友家裡，選成 paperless，每年有可能會發稅表之類的需要幫忙收一下。

小結

下面一系列文章的核心思路就是利用存錢到退休帳戶等，然後省下當年的稅。以後退休後收入下降，再取出來使用，到時候的稅就低了。而且這些帳戶本身就可以用來投資，也不耽誤資金。